QIS5lánamarkaður verðbréfa- markaður lífeyris- markaður vátrygginga- markaður Kynning fyrir vátryggingafélög 8. september 2010 Fjármálaeftirlitið
QIS5
lánamarkaður verðbréfa- markaður lífeyris- markaður vátrygginga- markaður Kynning fyrir vátryggingafélög 8. september 2010 Fjármálaeftirlitið
Almennar upplýsingar
QIS5 er framkvæmt af CEIOPS að beiðni Framkvæmdastjórnar ESB Allar upplýsingar um QIS5 má nálgast á heimasíðu CEIOPS, www.ceiops.eu, sjá flýtihnapp þar Til að skil teljist fullbúin þarf að skila grunneyðublaðinu og svari við viðeigandi spurningum á spurningalistanum QIS5 er ætlað að meta hver fjárhagsstaða vátryggingafélaga og samstæðna verður þegar Solvency II hefur tekið gildi 2
Almennar upplýsingar (2)
Mikilvægt að hafa í huga að QIS5 er próf QIS5 prófar möguleg áhrif nánari útfærslu á Solvency II en ekki er víst að level 2 reglugerð verði nákvæmlega eins QIS5 prófar einnig hvort þeir útreikningar sem beðið er um séu framkvæmanlegir Vátryggingafélög eru hvött til að spreyta sig á staðalaðferðum Boðið er upp á einfaldari aðferðir í samræmi við meðalhófsregluna Þetta tækifæri er einnig notað til að safna gögnum um skaðatryggingaáhættu og heilsutryggingaáhættu sem öll viðeigandi félög eru beðin um að veita 3
Almennar upplýsingar (3)
Öllum gögnum skilað í gegnum skýrsluskilakerfi FME Samstæður skila einnig til CEIOPS FME hyggst eiga regluleg samskipti við alla þátttakendur á meðan á könnuninni stendur Fyrirkomulag þeirra samskipta verður rætt við hvert félag á næstu dögum Skilafrestur 31. október en skila má samstæðuupplýsingum 15. nóvember 4
Mat á eignum og öðrum skuldbindingum en vátryggingaskuld
Uppgjör miðast við 31. desember 2009 Fylgja almennt sömu reglum og í IFRS Nota markaðsvirði þegar það er til staðar Undantekning er þegar aðferðir IFRS eru ekki í samræmi við tilskipunina Sjá nánar kafla V.1.4 Vátryggingafélög skulu gera grein fyrir vandamálum sem upp koma í notkun IFRS 5
Vátryggingaskuld
Inngangur Uppgjör miðast við 31. desember 2009 Summa besta mats og áhættuálags = nálgun á markaðsvirði vátryggingaskuldar Reikna skal besta mat á brúttógrundvelli Reikna skal hlut endurtryggjenda sérstaklega Vátryggingaskuld skal núvirt miðað við áhættulausan vaxtaferil Meðalhóf skal haft í huga við val á tryggingafræðilegri aðferð við útreikninginn Líftryggingaskuld vegna söfnunarlíftrygginga miðast við virði söfnunar 6
Vátryggingaskuld (2)
Greinaskipting í skaðatryggingum Reikna skal vátryggingaskuld eftir vátryggingagreinum Að lágmarki skal nota eftirfarandi greinaskiptingu í skaðatryggingum og hlutfallslegum endurtryggingum: Sjúkrakostnaðartryggingar Afkomutryggingar Atvinnuslysatryggingar Lögboðnar ökutækjatryggingar Frjálsar ökutækjatryggingar Sjó-, flug- og farmtryggingar Eignatryggingar Ábyrgðartryggingar Greiðslu- og efndavátryggingar Réttaraðstoðarvátryggingar Ferðamannaaðstoð Aðrar vátryggingar, t.d. fjárhagslegar vátryggingar 7 Heilsutryggingar Skaðatryggingar
Vátryggingaskuld (3)
Greinaskipting í líftryggingum Fyrsta lag greinaskiptingar miðast við Líftryggingar með ágóðahlutdeild Söfnunarlíftryggingar Aðrar líftryggingar Endurtryggingar Þessir 4 flokkast skiptast svo í eftirfarandi undirflokka: Samningar sem byggjast að mestu á dánaráhættu Samningar sem byggjast að mestu á langlífisáhættu Samningar sem byggjast að mestu á örorkuáhættu Samningar sem líkjast fjárfestingarafurðum og bera litla eða hverfandi vátryggingaáhættu 8
Vátryggingaskuld (4)
Heilsutryggingar Heilsutryggingar eru flokkaðar eftir því hvort þær eru reknar samkvæmt líftæknilegum reiknigrundvelli eða ekki Heilsutryggingar á líftæknilegum grundvelli skiptast í eftirfarandi flokka: Samningar með ágóðahlutdeild sem byggjast að mestu á örorkuáhættu Söfnunarsamningar sem byggjast að mestu á örorkuáhættu Aðrir samningar þar sem megináhættan er örorkuáhætta Aðrar heilsutryggingar flokkast eins og skaðatryggingar 9
Vátryggingaskuld (5)
Besta mat (best estimate) Besta mat vátryggingaskuldar er vegið meðaltal af framtíðar sjóðstreymi, þar sem vegið er með líkindum og tekið tillit til tímavirðis peninga Eftirfarandi óvissuþátta skal m.a. taka tillit til: vegna tímasetningar, tíðni og alvarleika tjónsatburða vegna tjónsfjárhæða og þess tíma sem tekur að gera upp tjón vegna útgjalda vegna verðbólgu og breytinga á markaðsvirði fylgni á milli óvissuþátta Eingöngu skal taka tillit til vátryggingarsamninga í gildi Vátryggingarsamningar teljast ekki í gildi frá þeim tíma sem vátryggingafélagið hefur heimild til uppsagnar Eftirfarandi getur talist til sjóðstreymis inn: Iðgjöld Endurkröfur verðmæta Ekki skal taka tillit til fjármagnstekna Sjóðstreymi út skiptist með eftirfarandi hætti: Tjóna/bótagreiðslur Útgjöld vegna vátryggingaskuldbindinga Aðrar greiðslur, t.d. skattar 10
Vátryggingaskuld (6)
Besta mat í skaðatryggingum Skal skiptast í iðgjaldaskuld og tjónaskuld Iðgjaldaskuld er vegna tjónsatburða eftir uppgjörsdag Við útreikning á iðgjaldaskuld skal taka tilliti til sjóðstreymis vegna framtíðariðgjalda framtíðartjóna rekstrarkostnaðar viðvarandi rekstrar vátryggingasamninga í gildi Í iðgjaldaskuld skal gera ráð fyrir framtíðarhagnaði Ekki er þörf á að reikna hvern þessara liða sérstaklega Tjónaskuld er vegna tjónsatburða fyrir uppgjörsdag 11
Vátryggingaskuld (7)
Hlutur endurtryggjenda Reikna skal hlut endurtryggjenda með sama hætti og besta mat brúttó er reiknað Þar sem áhættuálag er reiknað nettó er ekki þörf á að reikna áhættuálag í hlut endurtryggjenda Taka skal tillit til þess tíma sem líður þar til bein greiðsla berst frá endurtryggjendum ef ástæða er til Taka skal tillit til líkinda á gjaldþroti endurtryggjenda Við gjaldþrot endurtryggjanda skal ekki reikna með hærra endurkröfuhlutfalli en 50% Hægt er að nota einfaldari aðferðir 12
Vátryggingaskuld (8)
Núvirðing vátryggingaskuldar Nafnvaxtaferill útgefinn af CEIOPS Nota skal eins árs vexti fyrir skemmri tíma en ár Nota skal 50% gjaldhæfisálag (illiquidity premium) Áhættuálag Svarar til raunvirðis á vátryggingaskuldinni við flutning til annars vátryggingafélags Svarar til kostnaðar við að mæta SCR sem verður til vegna vátryggingastofnsins hjá nýja félaginu Gert er ráð fyrir að allur stofninn sé fluttur í einu lagi Síðan er álaginu dreift hlutfallslega á viðeigandi greinar Ekki nota gjaldhæfisálag við núvirðingu Hægt að gera ráð fyrir að SCR vegna markaðsáhættu sé 0 þar sem hægt sé að verja sig fullkomlega gegn markaðsáhættu í nýja félaginu Miðað er við 6% fjármagnskostnað eins og áður Þátttakendur skulu velja eins háþróaða aðferð og þeir ráða við og hentar félaginu Eðlilegt er að aðferð sé í samræmi við aðferðina sem notuð er til að reikna SCR félagsins 13
Vátryggingaskuld (9)
Meðalhófsreglan Skref 1: Meta eðli, stærð og flækju áhættu félagsins Skref 2: Skoða hvort matsaðferðin sé í réttu hlutfalli við mat á áhættu skv. skrefi 1, að teknu tilliti til líkanvillu Þó er ekki gerð krafa um að líkanvilla sé reiknuð í QIS5 Þátttakendur beðnir að gera grein fyrir ef þeir telja að um slíka villu sé að ræða Ekki heimilt að auka vátryggingaskuld vegna líkanvillu 14
SCR Almennt
15
‹#›
SCR-Almennt (2)
Allar tilvísanir til vátryggingaskuldar eiga við um vátryggingaskuld án áhættuálags Útreikningar á sviðsmyndum byggja á breytingum á eignum umfram skuldbindingar, án áhættuálags og víkjandi lána (NAV) DNAV táknar breytingar á eignum umfram skuldbindingar DNAV > 0 þýðir að eign lækkar Við mat á sviðsmyndum skal taka tillit til viðurkenndra áhættuvarna félagsins 16
SCR-Almennt (3)
DNAV < 0 leiðir til að krafa vegna viðkomandi áhættuþáttar verður 0 SCR svarar til 99,5% VaR SCR skal svara til samninga í gildi og nýrra viðskipta sem væntanleg eru á næstu 12 mánuðum Þó er hvorki gert ráð fyrir hagnaði eða tapi á næstu 12 mánuðum Eftirfarandi leiðir eru mögulegar til að reikna SCR Alhliða líkan Staðalformúla og hlutalíkan Staðalformúla með eigin færibreytum Staðalformúla Einföldunaraðferðir 17
SCR-Almennt (4)
Ákvörðun um hvort einföldunaraðferðir eru notaðar byggir á hliðstæðum reglum og varðandi vátryggingaskuld Þátttakendur skulu taka til skoðunar hvort reglur um ágóðahlutdeild eða skattinneign sem myndast nýtist til að draga úr tapi sem verður skv. forsendum SCR 18
SCR - Rekstraráhætta
Einföld formúla sem byggir á eftirfarandi Iðgjöldum síðasta árs Iðgjöldum þarsíðasta árs Vátryggingaskuld Rekstrarkostnaði í söfnunarlíftryggingum Kjarna SCR Nýjung að krafa er reiknuð vegna aukningar í iðgjöldum umfram 10% 19
SCR - Óefnislegar eignir
Reiknað ef óefnislegar eignir eru taldar til eigna í efnahagsreikningi SCR = 80% af óefnislegum eignum 20
Comments