20.10.2009 - Pag * Focus pe clientii retail Definirea unui portfoliu de produse de baza pentru clientii retail in ECE
Utilizarea nivelului redus al ratei dobanzilor pentru a prezenta clientilor beneficiile unei investitii pe termen mediu spre lung
Oferirea de solutii integrate pentru clientii nostri (ex. strategii „Absolute Return“)
Masuri de consolidare a increderii (ex. organizarea de zile de informare ref. produsele de investitii pentru consilierii nostri de retail din ECE, eveniment
Erste Asset Management O structura noua pentru fructificarea oportunitatilor din Europa Centrala si de Est
Bucuresti, 20 Octombrie 2009
20.10.2009 - Pag 2 Erste Group Bank AG
(Holding) Erste Asset Management GmbH AT
ESPA
(81%) AT
RT KAG
(95%) AT
Erste Immo
(26%) CZ
ISCS *
SK
Sporo AM
HR
Erste
Invest doo
HU
EFM
RO
EAM SAI
DE
ESPA DE
RS
Erste Invest*
EFA Legenda:
ERSTE-SPARINVEST KAG (ESPA)
Ringturm KAG (RT KAG)
ERSTE Immobilien KAG (Erste Immo)
Investicní spolecnost Ceské sporitelny (ISCS)
Asset Management Slovenskej sporitelne (Sporo AM)
Erste Bank Fund Management Ltd (EFM)
Erste Asset Management SAI (EAM SAI)
ERSTE SPARINVEST Deutschland GmbH (ESPA DE)
ESPA-Financial Advisors (EFA) * integrare ulterioara in Erste Asset Management Erste Asset Management: Structura
20.10.2009 - Pag 3 Erste Asset Management: AM international cu puternica ancorare locala 300 specialisti in 11 entitati legale Cota de piata de 22% Total AuM
33.8 miliarde euro Sursa: EAM; la 31 august 2009
20.10.2009 - Pag * AuM
(in milioane €) Activele nete 08/2009 Activele nete 12/2008 Cota de piata 08/2009 Cota de piata 12/2008 Slovacia 821 836 23.5% 23.8% Cehia * 1,766 1,914 23.6% 23.4% Ungaria 864 931 9.0% 10.3% Croatia 409 484 21.4% 25.2% Romania 234 95 42.1% 40.6% Austria ** 29,701 23,577 22.2% 18.7% Total *** 33,795 27,837 22.1% 19.1% * Cota de piata la 30 iunie 2009; ** incl. ESPA, Tirolinvest in 2008; incl. ESPA , Tirolinvest and Ringturm la 31 august 2009; *** valoarea totala excl. EFA, Serbia si ERSTE Immobilien KAG Surse: asociatiiler locale ale administratorilor de fonduri;
EAM la 31 august 2009 Erste Asset Management in cifre
20.10.2009 - Pag * Erste Asset Management – datele esentiale Suntem un adevarat leader pe piata administrarii de active in ECE si ne incadram printre societatile de administrare a investitiilor de talie medie in Europa.
Am asimilat mai mult de patruzeci de ani de experienta in managementul portofoliilor si al fondurilor de investitii.
Am obtinut numeroase premii pe pietele locale si la nivel de regiune, ce au rasplatit performantele noastre in administrarea de active
Oferim solutii inovative si customizate de tipul fondurilor sau al portofiilor administrate pentru clienti privati si institutionali.
Avem un partener puternic in ERSTE GROUP BANK.
20.10.2009- Pag * Folosirea comuna a resurselor si a know-howului in procesul investitional 1 Maximizarea eficientei in managementul riscului prin consistenta standardelor 4 Implementarea unui standard la nivel de grup pentru produse si calitate 2 Fructificarea potentialului de sinergii prin armonizarea sistemelor IT 5 Implementarea unui standard “Best-Practice” pentru vanzari prin imbunatatirea schimbului de informatii dintre clienti si consilierii de investitii 6 Beneficiile noii structuri Inovatiile in materie de produse vor fi disponibile tuturor clientilor grupului 3
20.10.2009- Pag * Potential enorm de crestere in ECE In Austria, circa 15,000€ per capita sunt investiti in fonduri
Potentialul ECE este enorm (private banking, expansiunea pilonului doi si trei al pensiilor, etc.) Surse: EFAMA, EB-Research, EAM; fonduri UCITS-compliant; ** Croatia include activele “Fondului Veteranilor de razboi” Active nete ale fondurilor per capita in € (2008)
20.10.2009 - Pag * Alocarea pe clase de active (AuM in %) Erste Asset Management – portofoliu conservator de investitii Investorii privati reprezinta cca. 65% din active, intr-o oferta de peste 200 fonduri de retail.
Segmentul institutional acopera 35% din active si include mai bine de 100 de solutii investitionale pentru fonduri de pensii, societari de asigurare, companii, administratori de portofolii si fundatii. *) la 31 iulie 2009;
excl. EFA Fonduri de actiuni
13.8% Fonduri imobiliare
1.5% Fonduri speciale
4% Fonduri monetare
11.4% Fonduri de obligatiuni
45.0%
Fonduri mixte si fonduri de strategie
23.8%
20.10.2009 - Pag * Competentele de baza – zonele unde suntem buni in mod special Alocarea activelor
Portofolii cu strategii Absolute Return
Portofolii orientate pe un benchmark
Obligatiuni
Obligatiuni guvernamentale – focus pe zona euro
Obligatiuni corporate si High Yield – focus in Europa
Piete emergente – focus in ECE
Actiuni
Piete dezvoltate - Austria, Europa
Piete emergente - ECE
Investitii tematice – fondurile ESPA WWF si VINIS
Specialitati locale
Fonduri denominate in LCY, fonduri retail specifice pietei locale
Solutii pentru clientii institutionali (fonduri speciale sau portofolii administrate)
20.10.2009 - Pag * Focus pe clientii retail Definirea unui portfoliu de produse de baza pentru clientii retail in ECE
Utilizarea nivelului redus al ratei dobanzilor pentru a prezenta clientilor beneficiile unei investitii pe termen mediu spre lung
Oferirea de solutii integrate pentru clientii nostri (ex. strategii „Absolute Return“)
Masuri de consolidare a increderii (ex. organizarea de zile de informare ref. produsele de investitii pentru consilierii nostri de retail din ECE, evenimente dedicate clientilor, ore de consultanta investitionala cu managerii de portofoliu)
20.10.2009 - Pag * Expansiunea pietei pensiilor adminsitrate privat in ECE: oferirea de solutii si produse inteligente
Customizarea modelelor investitionale pentru bancile centrale din ECE
Exploatarea optima a sinergiilor din cadrul grupului Erste
Utilizarea cunostintelor specifice ale pietei locale din ECE (i.e.: acces facil la clientela, prevederile statutare, standardele autoritatii de supraveghere, etc.)
Extinderea prezentei internationale cu focus particular pe Germania, Spania si tarile scandinave (‚calitatea conteaza mai mult decat cantitatea‘) Abordarea clientilor institutionali
20.10.2009 - Pag * Perspectivele pietelor financiare globale Economia isi revine, dar pe un “drum accidentat“. Nu ne asteptam la o etapa de crestere de tip “boom”, intrucat somajul va creste in continuare, utilizarea capacitilor de productie va ramane la niveluri scazute iar creditarea bancara va fi la nivel mediocru.
Expira imbunatatirea generala a asteptarilor economice dincolo de cele mai optimiste asteptari.
Toti acesti factori exercita presiune pentru scaderea ratei inflatiei.
Comparativ cu “mai micile” banci centrale (G20), autoritatile G3 (Fed, ECB, BoJ) isi vor mentine politicile monetare foarte relaxate in viitorul apropiat.
Actualul mediu (crestere moderata si rata dobanzii redusa) ofera sprijin investitiilor cu “prima de risc” (actiuni).
20.10.2009 - Pag * Focus investitional in Q4 2009 In cadrul segmentului “Instrumente cu venit fix”, preferam obligatiunile emise de guvernele pietelor emergente si obligatiunile corporative.
Avem “numai” o pozitie neutra fata de actiuni, pentru ca suntem in asteptarea imbunatatirii castigurilor companiilor la un nivel care sa justifice actualele performante ale pietelor de actiuni.
In privinta aspectelor regionale ale investitiei in actiuni, suntem “overweight” in Europa, in mod special pe pietele de actiuni est-europene. Consideram din nou atractiva piata din Hong Kong, dupa recenta corectie. Mentinem pozitia “underweight” in privinta pietelor de actiuni din SUA si Japonia.
Date de contact
Dragos Neacsu, CEO
Str Uruguay nr 14, 011445
Sector 1 Bucuresti
Tel 0372 269 989
dragos.neacsu@erste-am.ro
20.10.2009 – Pag *
Comments