Bilancio 1 Una classificazione delle informazioni
Il significato di Attività, Passività, Capitale Netto
La presentazione di 5 dei 10 principi che presiedono alla redazione del bilancio:
Il principio del duplice aspetto (dual-aspect concept)
il principio di omogeneità (money-measurement concept)
Il principio dell’identità giuridica (entity concept)
Il principio della continuità di funzionamento (going-concern concept)
Il principio del costo (cost concept)
Il significato delle principali voci pres
Bilancio 1 Una classificazione delle informazioni
Il significato di Attività, Passività, Capitale Netto
La presentazione di 5 dei 10 principi che presiedono alla redazione del bilancio:
Il principio del duplice aspetto (dual-aspect concept)
il principio di omogeneità (money-measurement concept)
Il principio dell’identità giuridica (entity concept)
Il principio della continuità di funzionamento (going-concern concept)
Il principio del costo (cost concept)
Il significato delle principali voci presenti nello stato patrimoniale
I concetti fondamentali e lo Stato Patrimoniale
La natura e lo scopo della contabilità
Gli attori interessati e la legittimazione dell’impresa
I sistemi contabili e i rendiconti finanziari
Bilancio: 2 risposte fondamentali:
la posizione patrimoniale e finanziaria in un dato momento
la prestazione in un determinato periodo Profit
No profit Organizzazioni e risorse
Necessità di informazioni analitiche:
sull’ammontare delle diverse risorse impiegate
sul rendimento derivante dall’impiego delle risorse
sulle corrispondenti fonti di finanziamento
I sistemi contabili
Comunicano informazioni economiche e finanziarie attraverso specifici rendiconti I sistemi contabili sono un linguaggio
Il linguaggio è tecnico
Il bilancio fornisce informazioni di natura economico-finanziaria relative a un’entità (entity)
Lo scopo principale del bilancio è fornire informazioni utili per compiere investimenti e per facilitare le decisioni
Una classificazione delle informazioni
Informazioni Informazioni non quantitative Informazioni quantitative Informazioni monetarie Informazioni non monetarie Informazioni
operative Informazioni
di bilancio Informazioni
per il management Informazioni
fiscali Operating
information Financial
Accounting Management
Accounting Tax
Accounting consistono di consistono di consistono di
4 tipi di informazioni monetarie
Informazioni operative. Hanno a che fare con il dettaglio delle operazioni (operating information)
Informazioni contabili e di bilancio. Sono utilizzate da terzi e dal management (financial accounting)
Informazioni per il management. Sono impiegate dal management per pianificare, porre in atto decisioni e controllare (management accounting)
Informazioni di natura fiscale. Sono impiegate il pagamento delle imposte (tax accounting)
I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione (stakeholders)
Banche Fornitori Intermediari
finanziari Portatori interessi
della comunità locale e
nazionale Management e
organi di governo Lavoratori
dipendenti Lavoratori
in cerca
d’impiego Sindacati Concorrenti Clienti Erario Proprietà IMPRESA
I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione (stakeholders)
Banche Fornitori Intermediari
finanziari Portatori interessi
della comunità locale e
nazionale Management e
organi di governo Lavoratori
dipendenti Lavoratori
in cerca
d’impiego Sindacati Concorrenti Clienti Erario Proprietà IMPRESA Il bilancio:
È regolato dalla legge
Deve fornire un quadro fedele e rilevante della situazione economica e finanziaria
Comporta per gli amministratori l’assunzione di precise responsabilità
La funzione obiettivo dell’impresa
Gli obiettivi sono molteplici perché molteplici sono i diversi interessi da soddisfare Obiettivo sul quale si concentra la finanza aziendale Obiettivo generico di soddisfazione di tutti i portatori di interessi
valore per gli azionisti (massimizzazione del capitale azionario)
tutela dei creditori
valorizzazione e coinvolgimento dei lavoratori e parti terze
tutela dell’ambiente
contributo per il miglioramento della società
Obiettivo di massimizzazione del capitale azionario:
controllabile attraverso il mercato
dovrebbe riflettere le politiche di lungo termine
è un criterio chiaro per la scelta degli investimenti
Due diversi approcci alla contabilità e al bilancio
Il punto di vista dell’utilizzatore delle informazioni contabili
ciò che gli utilizzatori del bilancio devono conoscere in merito al significato e all’affidabilità dell’informazione di natura contabile La differenza è solo di enfasi es. Ingegneri gestionali Il punto di vista del contabile
concetti e tecniche necessari a raccogliere, sintetizzare e comunicare l’informazione contabile
Bilancio: i documenti
http://www.cocacola.com (Coca Cola)
http://www.gm.com (General Motors)
http://www.microsoft.com (Microsoft)
http://www.aol.com (America Online)
http://www.nike.com e poi Nikebiz (Nike) è ricavabile dai primi 2 rendiconti Il bilancio è composto di 4 documenti principali:
lo Stato Patrimoniale (Balance Sheet)
il Conto Economico (Economic Income)
La Nota integrativa
Il Rendiconto dei flussi di cassa (statement of cash flows)
Bilancio: lo Stato Patrimoniale
GARSDEN COMPANY
Stato Patrimoniale
Al 31 dicembre 2002 La posizione patrimoniale e finanziaria in un certo istante Nome dell’azienda
Nome del rendiconto
Data (momento) di riferimento
Lo Stato Patrimoniale
C.N. PASSIVITA’ ATTIVITA’ PASSIVITA’ E CAPITALE NETTO Stato Patrimoniale della Garsden Company al 31/12/1998 Sezione di sinistra Sezione di destra Risorse (“cose” di valore) possedute dall’azienda Fonti di finanziamento Fonti finanziarie messe a disposizione dalla Proprietà Obblighi (prevalentemente debiti) nei confronti di terzi Debiti = Fonti finanziarie messe a disposizione da terzi (creditori). Essi vantano un corrispondente diritto nei confronti delle attività
Le passività e il CN sono interpretabili come:
Obblighi nei confronti di terzi
Fonti finanziarie
Diritti dei creditori e della Proprietà nei confronti delle attività aziendali Le attività e le passività (liabilities) Le attività sono interpretabili come:
Risorse economiche possedute dall’azienda e dalle quali ci si attende un beneficio futuro, oppure
impieghi/investimenti aziendali
Il capitale netto (equity)
Ammontare di denaro ( o beni) apportato direttamente dalla Proprietà (azionisti qualora si tratti di una spa) “Ricchezza” generata attraverso la gestione e non distribuita sotto forma di dividendi Gli elementi principali costituenti il capitale netto:
Capitale versato (paid-in capital)
Capitale sociale
Riserva da sovraprezzo azioni…
Riserve di utili (retained earnings)
Utile (perdita) dell’esercizio
Riserva legale
Riserva statutaria…
Il codice civile e i principi contabili
Il bilancio contiene una “comunicazione” sulla quale vigilano la collettività e i suoi organi istituzionali. Problema delle regole e del loro aggiornamento:
Codice civile artt. 2423 e segg.
Principi contabili (Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti e dei Ragionieri)
Testo unico imposte dirette Dpr 917/86 Il bilancio:(1) Viene regolato dalla legge; (2) Deve fornire un “quadro fedele” e rilevante della situazione economica, patrimoniale e finanziaria dell’azienda; (3) Comporta per i redattori l’assunzione di precise responsabilità.
Il principio del duplice aspetto o principio dualistico
ATTIVITÀ > PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO Attività = Passività + Capitale netto ATTIVITÀ < PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO Risorse economiche possedute dall’azienda
Impieghi/investimenti aziendali ogni attività sulla quale non vantano diritti i creditori sarà rivendicata dai detentori del capitale Il totale dei diritti vantati non può eccedere quanto l’azienda possiede ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO Ammontare complessivo delle fonti finanziarie (debito + CN)
Diritti vantati complessivamente nei confronti delle attività aziendali
Il principio del duplice aspetto
ATTIVITÀ PASSIVITÀ CAPITALE
NETTO = componenti
positive
del capitale componenti
negative
del capitale ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO
o anche:
CAPITALE NETTO = ATTIVITÀ - PASSIVITÀ
IL CAPITALE NETTO E’ UN VALORE RESIDUALE I creditori vantano diritti prioritari sulle attività e possono chiedere il fallimento dell’azienda qualora questa non onori i propri debiti. “attività al netto delle passività”
Il riferimento temporale del bilancio e il principio di omogeneità (money-measurement concept)
Il principio di omogeneità
l’unità di misura delle risorse è la moneta a valore nominale costante
è possibile assoggettare al calcolo aritmetico risorse di natura diversa
sono riportati solo quei fatti della vita aziendale che producono effetti valutabili monetariamente
Il bilancio è una descrizione incompleta (mappa)
Il principio dell’identità giuridica (Entity Concept)
Il proprietario di un sito Internet preleva 100 € dalla cassa della propria società per uso personale. Dovrebbe il sistema contabile aziendale rilevare questo prelievo? Si, a motivo del principio dell’identità giuridica. Questo principio richiede, infatti, che i conti aziendali mostrino che la liquidità dell’azienda è ora inferiore di 100 € rispetto a quanto era prima del prelievo!
Il principio della prospettiva di funzionamento (going-concern concept)
Bilancio di liquidazione, bilancio di cessione, bilancio d’esercizio Poiché vale l’ipotesi di funzionamento indeterminato, il bilancio non rileva il valore al quale le attività potrebbero essere vendute Attivo Garsden al 31-12-1999 pari a 38.239€.
E’ questo il valore al quale le attività potrebbero essere vendute? Le rilevazioni contabili devono assumere in alternativa:
che l’azienda sia in una fase di interruzione dell’attività
che l’azienda rimanga in vita per un tempo indeterminato
Il principio di continuità di funzionamento
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