ביצועי מדדים עיקריים בשוק ההון 2008, במונחים ריאליים
מגדל אחזקות ביטוח ופיננסיים בע"מ תוצאות כספיות 2008 מרץ 2009
שוק הביטוח - מגמות עיקריות
התעצמות משבר האשראי, שהחל בארה"ב כבר במחצית השניה של 2007, לכדי משבר פיננסי גלובאלי אשר השפיע בעוצמה רבה גם על ישראל
ירידה חדה במדדי המניות ובמדדי אגרות החוב הקונצרניות
צמיחה שלילית ברבעון הרביעי של השנה עם עליה בשיעור האבטלה
במהלך השנה, נכנסו לתוקף הוראות הרגולציה להגברת רמת התחרות בין המוצרים השונים בשוק החסכון ארוך הטווח
תיקון מספר 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)
לא ניתן להפקיד כספים למטרות הון
כל הכספים שיופקדו החל משנת 2008 בקופות הגמל יהיו מיועדים למטרות קצבה בלבד
תקנות הניוד - מאפשרות ניוד צבירות בין מוצרי החיסכון הפנסיוני השונים
קרנות הפנסיה וקופות הגמל, החל ב- 1.10.2008
פוליסות ביטוח, החל ב- 1.1.2009
הבנקים החלו לפעול כיועצים פנסיוניים
קרנות פנסיה וגמל ע"י הבנקים הקטנים והבינוניים ובאזורי הפריפריה גם ע"י הבנקים הגדולים.
שיווק מוצרי ביטוח החל מה- 1.1.2009 ע"י הבנקים הקטנים ובאזורי הפריפריה גם ע"י הבנקים הגדולים
מכירת מוצרים פנסיוניים ע"י הבנקים הגדולים לכלל האוכלוסייה תחל ביום 1.4.2009
מגדל אחזקות - רווח נקי ורווח כולל, במיליוני ש"ח
(369) הערה: הרווח בשנים 2003 - 2006 לפני יישום כללי IFRS 632 2008
ביצועי מדדים עיקריים בשוק ההון 2008, במונחים ריאליים
מגדל אחזקות - תנועה בהון המיוחס לבעלי המניות 2008, במיליוני ש"ח
3,381 (121) (248) (50) 24 2,986
מגדל ביטוח - תנועה בהון המיוחס לבעלי המניות 2008, במיליוני ש"ח
10%+ 24%+ 43%+ 15%+ לא כולל העברת צבירות בין קרנות נטו: 390 מיליון ש"ח בקופות הגמל ו- 111 מיליון ש"ח בקרנות הפנסיה של הקבוצה
מגדל אחזקות - סה"כ נכסים מנוהלים, במיליארדי ש"ח
שיעור גידול שנתי ממוצע (כולל רכישות) 2004 -2008
32%
147%
22%
7%
5% כולל רכישות במהלך השנים 10% 98 89
מגדל אחזקות - חיסכון ארוך טווח סה"כ נכסים מנוהלים, במיליארדי ש"ח
שיעור גידול שנתי ממוצע (כולל רכישות) 2004 -2008
147%
22%
5% כולל רכישות במהלך השנים 10% 76 74
קרנות הפנסיה החדשות עתודות וצבירות נטו 2008, במיליארדי ש"ח
צבירה נטו ונתחי שוק עתודות קרנות הפנסיה ונתחי שוק 12.9 7.7 5.3 1.5 19.7 11.8 7.2 4.8 1.3 20.0 1.9 2.4 1.2 1.5 0.8 1.0 0.4 0.5 1.9 2.4 למגדל מקפת נתח השוק הגבוה בגידול בצבירות (ללא השפעת התשואה) נטו
מגדל אחזקות - מכירות חדשות בביטוח חיים (ללא הגדלות), במיליוני ש"ח
9%+ מכירות חדשות - פרמיות משונתות * מכירות חדשות בביטוח חיים - נתח שוק 11%+ * פרמיה חד פעמית משונתת - פרמיה חד פעמית מחולקת ב- 10
מגדל אחזקות - הוצאות הנהלה וכלליות
ירידה בשיעור הוצאות מפרמיות ודמי גמולים
מגדל אחזקות - התפתחות הערך הגלום בשנת 2008, במיליוני ש"ח במונחים ריאליים, ביטוח חיים ובריאות ופנסיה (RoEV=-12.3%)
8,557 85 8,642 300 (1,526) (91) 7,581 * כולל השפעת החוב למבוטחים על דמי הניהול העתידיים 226 29
מגדל - בדיקות רגישות לתיק ביטוח חיים ובריאות 2008
עליה של 10% (62) (0.9%) (13) (6.0%) שיעור הפדיונות בגין פוליסות החשופות לרפורמת הניוד הפחתה של 10% 310 4.6% 61 28.1% עליה של 10% (281) (4.2%) (53) (24.4%) שיעור ביטולים (פדיונות, סילוקים והקטנות) הפחתה של 10% 239 3.5% 25 11.5% עליה של 10% (239) (3.5%) (25) (11.5%) הוצאות הנהלה וכלליות הפחתה של 0.5% (358) (5.3%) 14 6.5% עליה של 0.5% 304 4.5% (13) (6.0%) ריבית חסרת סיכון 6,746 100% 217 100% במיליוני ש"ח ב- % במיליוני ש"ח ב- % תוצאה בסיסית שינוי בערך הגלום שינוי בערך עסקים חדשים
מגדל - בדיקות רגישות לתיק ביטוח חיים ובריאות 2008 (המשך)
דרישת הון עצמי עליה של 10% (8) (0.1%) (1) (0.5%) הפחתה של 10% (248) (3.7%) (6) (2.8%) עליה של 10% 228 3.4% 6 2.8% שיעור התמותה - מקבלי קצבאות זקנה הפחתה של 10% 399 5.9% 39 18.0% עליה של 10% (400) (5.9%) (39) (18.0%) שיעור התחלואה הפחתה של 10% 83 1.2% 8 3.7% עליה של 10% (82) (1.2%) (8) (3.7%) שיעור התמותה - מבוטחים לפני גיל הפרישה 6,746 100% 217 100% במיליוני ש"ח ב- % במיליוני ש"ח ב- % תוצאה בסיסית שינוי בערך הגלום שינוי בערך עסקים חדשים
מגדל - בדיקות רגישות לתיק הפנסיה 2008
הפחתה של 1% (48) (4.4%) (8) (9.6%) עליה של 1% 54 5.0% 9 10.8% שכר הפחתה של 10% 145 13.4% 35 42.2% עליה של 10% (123) (11.3%) (27) (32.5%) שיעור ביטולים (כולל פדיונות והקפאות) הפחתה של 10% 83 7.6% 13 15.7% עליה של 10% (83) (7.6%) (13) (15.7%) הוצאות הנהלה וכלליות הפחתה של 0.5% 13 1.2% 0.7 0.8% עליה של 0.5% (17) (1.6%) (1.5) (1.8%) ריבית חסרת סיכון 1,086 100% 83 100% במיליוני ש"ח ב- % במיליוני ש"ח ב- % תוצאה בסיסית שינוי בערך הגלום שינוי בערך עסקים חדשים
מגדל אחזקות - תשואות נומינאליות ברוטו למבוטחים בפוליסות המשתפות ברווחים בביטוח חיים (קרן י') בהשוואה למתחרים
מגדל מקפת - תשואות נומינאליות ברוטו לעמיתים בקרן הפנסיה בהשוואה למתחרים
* מאז רכישת קרנות הפנסיה ע"י חברות הביטוח
מגדל אחזקות - מבט לעתיד
שינוי המבנה הארגוני של הקבוצה
הקמת חטיבת לקוחות - מיזוג מערכי ההפצה והשירות של הביטוח, הפנסיה והגמל להענקת מענה טוב יותר ללקוחות הקבוצה ולסוכניה
ריכוז פעילות הגופים המוסדיים בקבוצה תוך הבטחת הסינרגיה בין כלל מערכי הקבוצה
למרות ההפסדים השנה – עודף הון למגדל ביטוח כאשר עיקר ההון הינו הון ראשוני
ניהול השקעות לאורך זמן תוך איזון בין רמת הסיכון לתשואה - התשואות הגבוהות ביותר למבוטחי הקבוצה ועמיתיה מבין הקבוצות העיקריות, הן בתקופות של עליות בשוק ההון והן בתקופות של ירידות
Comments